Situé dans la localité de Spiazzi, à mi-hauteur de la falaise du Mont Baldo (à 700 m. d'altitude), entièrement creusé dans le rocher qui descend à pic sur 400 mètres et qui forme les murs de gauche et de l'abside.
Le Sanctuaire, consacré à Notre-Dame des Douleurs, est appelé " du Rosaire ", à cause de la forme des rochers qui l'entourent. Son noyau d'origine, qui remonte à la première moitié du XVIe siècle, fut construit pour accueillir la statue en pierre de la Piété qui y est encore vénérée.
En 1625, l'église fut agrandie et transformée en la nef centrale d'une construction plus vaste. C'est alors que furent aussi aménagés les sentiers et l'escalier qui conduisent au Sanctuaire. D'autres agrandissements furent effectués en 1899, alors que furent refaits la façade et le clocher, et en 1975-78.
La légende veut qu'une statue de pierre représentant la Piété disparût de Rhodes à l'arrivée des Turcs en 1522 pour réapparaître une nuit, miraculeusement, à Spiazzi. Les montagnards, impressionnés par la lumière intense et les chœurs qui accompagnèrent l'apparition, se rendirent sur place et transportèrent avec des cordes la statue au sommet d'une falaise, dans une chapelle en bois.

La nuit suivante, la statue revint, miraculeusement, à l'endroit où elle était apparue la première fois. Pour respecter la volonté manifeste de la Sainte Vierge, les montagnards commencèrent à construire la chapelle sur le flanc de la falaise. Néanmoins, une inscription sur le piédestal semblerait indiquer que la statue fut commandée par le seigneur féodal du lieu, Lodovico Castelbarco, pour en faire don à un groupe d'ermites qui vivaient au voisinage de l'endroit où se trouve aujourd'hui le Sanctuaire.